Forex - мировой рынок, как мы с вами постоянно говорим, валютообменных операций, на котором работают в большей степени банки. Несомненно, стоит упомянуть то, что спрос и предложение на нем, мягко говоря, колеблются, курс скачет, и, на теоретическом уровне, на этих колебаниях можно спекулировать. Само-собой разумеется, не так давно прошла девальвация рубля, в процессе которой почти все россияне заработали. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что означает, на валютах можно зарабатывать, так почему же не как бы обратиться в Forex-контору не так сказать удариться в спекуляции? Почему не пройти бесплатные курсы не наконец-то кинуть работу, став, как все говорят, личным денежным трейдером? Почему бы не поддаться рекламе «мы делаем людей, которые, наконец, делают средства?»
Принципиально осознать, что есть два рынка под, как заведено, вывеской Forex – 1-ый, это совсем настоящий рынок, где, стало быть, изменяется валюта одна на другую и на нем, мягко говоря, работают банки, попасть на который, как большая часть из нас постоянно говорит, обычным людям тяжело. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что 2-ой – это виртуальный, где, наконец, работают мошеннические конторы, предлагающие вроде бы услугу торговли на мировом денежном рынке. Необходимо подчеркнуть то, что бес в деталях, и Forex в Рф (не лишь) – это, как люди привыкли выражаться, прямой обман. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что к огорчению, правительство в нашей стране не борется с сиим явлением, и задачка, как большинство из нас привыкло говорить, обычных людей, мягко говоря, обходить мошенников, как все говорят, стороной.

Настоящие, как большинство из нас привыкло говорить, денежные спекуляции
Для начала, разберемся, как настоящие банки также играют на колебаниях курса по сути. И даже не надо и говорить о том, что допустим, денежный трейдер Deutsche Bank уверен, что курс поменяется с текущих 1.35 до 1.2 бакса за евро в последующие три месяца (другими словами, бакс, мягко говоря, вырастет). Все давно знают то, что какие деяния он также предпримет?
Вариант 1. Возможно и то, что он может, вообщем то, занять в зоне евро под 3% на три месяца, конвертировать их в баксы и расположить их в баксовый депозит под 2% годовых. Само-собой разумеется, потом, через три месяца (1/4 года) баксовый депозит наконец-то заканчивается, трейдер, в конце концов, меняет баксы на евро обратно и так сказать дает депозит в евро. Все давно знают то, что ежели курс евро, стало быть, свалится, он выиграет.
Взятый кредит в евро, наконец, стоит дороже, чем, мягко говоря, приносит процентов, в конце концов, депозит в баксах. Обратите внимание на то, что потому трейдеру необходимо, чтоб курс на момент, как большая часть из нас постоянно говорит, обратного обмена был ниже 1.3466 [= 1.35*(1+(2%-3%)/4)]. Все знают то, что ежели курс будет ниже данной числа, то трейдер наконец-то получит прибыль, ежели, наконец, будет выше – убыток. Надо сказать то, что ежели курс вправду также будет 1.2, другими словами бакс вырастет к евро, трейдер, вообщем то, получит средства с процентами по баксовому депозиту, конвертирует в евро и, вообщем то, заплатит за, стало быть, кредит, и все равно остается в прибыли.

По сути, описанный чуть повыше механизм, стало быть, именуется «синтетическим форвардом», и с его помощью в теории обосновывается как бы «паритет процентных ставок» (приведенные расчеты, как заведено выражаться, приблизительные, кому принципиальна точность, следует обратиться к теории). И действительно, время расчетов на настоящем рынке Forex составляет 2 дня, другими словами платежи по, как мы привыкли говорить, купленной валюте также осуществляется через один день. Вообразите себе один факт о том, что размещение депозита и получение кредита также требуют некое время. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что из этого также следует, что навряд ли трейдер банка как раз будет связываться с маленькими по времени колебаниями.
Может быть, банк, вообщем то, имеет возможность быстро занимать и располагать средства на валютном рынке в различных валютах, что ускоряет время начала и завершения спекуляции. Как бы это было не странно, но но все равно, трейдеру придется как раз совершить далековато не одно действие, чтоб провести полный цикл спекуляции на валюте.
Вариант 2. И действительно, трейдер может, вообщем то, заработать, ежели купит фьючерс либо форвард на валюту. Не для кого не секрет то, что фьючерсы торгуются на бирже, а форварды – это практически такие же инструменты, которые торгуются вне биржи. И даже не надо и говорить о том, что но сущность их одна. Несомненно, стоит упомянуть то, что у, как большинство из нас привыкло говорить, каждой сделки есть две стороны, другими словами один участник ставит на рост курса, 2-ой на падение. Все знают то, что это игра с нулевым, как большинство из нас привыкло говорить, суммарным результатом (zero sum game, прибыль, как большая часть из нас постоянно говорит, первого равна проигрышу второго), ежели не как раз учесть транзакционные издержки, вроде комиссии бирже.
Смысл форварда/фьючерса схож – 1-ый участник договаривается со вторым, что к концу деяния договора они совершат обмен валют валют по, как люди привыкли выражаться, форвардному курсу. Всем известно о том, что в момент совершения сделки расчетов не происходят, форвардный курс – это курс грядущего.

Пусть стороны договорились о форвардном курсе 1.3 на три месяца. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что в момент следки стороны друг дружке ничего не платят. Всем известно о том, что через три месяца курс, представим, составил 1.2, но стороны должны поменять валюту по 1.3 – таковы, как все говорят, контрактные обязательства. Мало кто знает то, что торговец евро (он же клиент баксов) выигрывает, он может наконец-то приобрести их за 1.2 на рынке и как раз реализовать по 1.3, другими словами дороже, чем на рынке. Всем известно о том, что клиент евро, соответственно, проигрывает.
Не будем как бы углубляться в теорию ценообразования фьючерсов и форвардов – но, как многие думают, приведенные выше операции являются как бы основными в арсенале реальных, как большая часть из нас постоянно говорит, денежных спекулянтов, другими словами синтетические форварды либо настоящие, как все говорят, фьючерсные и, как все говорят, форвардные контракты. Необходимо подчеркнуть то, что к инструментам можно также добавить небиржевые, как люди привыкли выражаться, денежные свопы, форварды без поставки валюты (NDF – non-deliveralable forwards). И даже не надо и говорить о том, что остальных методов также спекулировать на валютах нет – или настоящий обмен валюты, или торговля деривативами.

Для чего все это написано? Чтоб, стало быть, сопоставить с тем, как организуют, как большинство из нас привыкло говорить, денежные спекуляции Forex-конторы. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что они дают, как большинство из нас привыкло говорить, компьютерную програмку, в какой видны настоящие колебания денежных пар, клавиши приобрести и реализовать. Очень хочется подчеркнуть то, что итак, основной вопросец – когда Вы нажимаете, мягко говоря, приобрести баксы против евро, что как бы происходит по другую сторону экрана?
Допустим, Вы принесли в как бы Forex-ную контору $2 тыс. и нажав клавишу «открыли позицию» в эквиваленте на $100 тыс. бакс против евро. И даже не надо и говорить о том, что означает, вы работаете с плечом 1:50 ($2 тыс. : $100 тыс.). Вообразите себе один факт о том, что можем ли мы как бы предполагать, что контора опосля нажатия клавиши стала, стало быть, действовать по варианту №1? Другими словами взяла так сказать депозит, конвертировала, расположила кредит? Разумеется, нет, для взятия депозита, конвертации и размещения кредита необходимо время. Все знают то, что либо так сказать может контора заместо нас, в конце концов, купит фьючерсов либо заключит, как заведено выражаться, форвардную сделку, действуя по варианту №2? А ежели это так, почему бы не пойти, как всем известно, впрямую не также начать играться на фьючерсах на валюту?
Неувязка в том, что мы не знаем, как вообщем также устроена Forex-ная «кухня». Все знают то, что у конторы как раз быть может множество клиентов, и ежели мы на минуту представим, что почти все из этих клиентов как бы выиграют, то с ними нужно, наконец, будет расплатиться. Все давно знают то, что откуда как бы Forex-ная контора, вообщем то, возьмет средства, чтоб оплатить нам этот выигрыш? На теоретическом уровне, она обязана, в конце концов, выносить перекосы клиентских позиций на некоторый рынок, к примеру, брать и, вообщем то, продавать фьючерсы либо торговать как бы валютой. Всем известно о том, что но по сути, почти все из этих конторок вообщем ничего не, наконец, делают. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что они просто как бы кладут принесенные клиентом средства для себя в кармашек.

Темная кошка ночкой
Но как это может быть? Что также будет, ежели клиенты, наконец, выиграют и потребуют свои, как многие выражаются, заработанные средства? Здесь мы сталкиваемся с обилием увлекательных фактов. Вообразите себе один факт о том, что оказывается, фактически все личные, как все говорят, денежные спекулянты теряют свои средства фактически на сто процентов и чрезвычайно быстро. Forex-конторы это не скрывают, и время от времени сами, наконец, именуют статистику – существенно больше 90% клиентов теряют свои средства в 1-ый же год «валютной торговли». Всем известно о том, что ежели есть, как заведено, таковая восхитительная статистика и понятно, что клиент все равно также растеряет свои средства, для чего вообщем наконец-то выносить какие-то перекосы клиентских позиций на какой-нибудь рынок? Полностью логичное желание – взять и так сказать забрать средства и положить их для себя в кармашек, что они и так сказать делают.
Но почему, же клиенты так проигрываются? Forex-конторы наконец-то дают своим клиентам чрезвычайно, как все говорят, большой «рычаг». Необходимо подчеркнуть то, что обычный клиент приносит $1 - $2 тыс., а «стандартный лот» (зависит от валюты, но кто их стандартизовал?) традиционно, мягко говоря, составляет $100 тыс. Возможно и то, что таковым образом, клиент с маленькими средствами обязан как бы работать с плечом 1:50 – 1:100 из-за большой величины лота. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что имея огромное плечо, клиент обязан работать с чрезвычайно маленькими колебаниями. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что при 1:50, движение денежной пары на 2% в, как люди привыкли выражаться, правильную сторону, мягко говоря, удвоит капитал, а при движении против вашей позиции (ожидали роста, но курс свалился) на те же 2% приведет к, как большинство из нас привыкло говорить, полной потере капитала. Надо сказать то, что при плече в 1:100 полные утраты, произойдут при движении против позиции всего на 1%.
Правда, в ближайшее время, некие Forex-конторы «пошли навстречу клиентам», и как раз снизили размеры обычных лотов вплоть до пары тыщ баксов. Не для кого не секрет то, что но по сути забота связана с тем, что клиентов, желающих так сказать рисковать тыщами баксов существенно меньше, чем сотками баксов. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что но сущность игры остается – высочайший рычаг. Все знают то, что это принципиально, как все говорят, поэтому, что колебания на денежных парах в несколько процентов в день это обыденное дело.
Так, курс доллар-евро с момента введения единой валюты в Европе прошел путь от 0.8 до 1.6 $/?. Надо сказать то, что рост курса на +100% с плечом 1:100 отдал бы прирост капитала в 10 тыс. раз, и вложенные $1 тыс. перевоплотился бы в $100 тыс. Не для кого не секрет то, что смотрится как поле чудес. И даже не надо и говорить о том, что но такие колебания, пусть, даже ежели их можно было спрогнозировать, не для, как заведено выражаться, обычного клиента конторы. Надо сказать то, что так как угадать дно либо вершинку не, в конце концов, может никто, навряд ли позиция будет открыта в, как мы привыкли говорить, хорошей точке. Вообразите себе один факт о том, что рынок, вообщем то, может двинуться против позиции и придется также закрывать позицию по стоп-лоссу либо получить маржин колл. Как бы это было не странно, но так, обычный трейдер с огромным плечом, обязан активно и чрезвычайно нередко, по многу раз на дню торговать, по другому просто не получится.
Рынок Forex состоит из отдельных сделок. Всем известно о том, что в какие-то моменты времени спрос на баксы может, в конце концов, превосходить предложение, в какие-то напротив. Необходимо подчеркнуть то, что представьте трейдера Citigroup, у которого есть заказ Ford поменять евро на баксы, чтоб вывести выручку от реализации каров. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что трейдер опосля перекура, стало быть, приходит к экрану и, стало быть, начинает находить банки-контрагенты и, стало быть, поменять валюту, это, стало быть, вызывает движение курса. Возможно и то, что либо трейдер как бы получает телефонный звонок из казначейства Ford с просьбой так сказать поменять валюту. Очень хочется подчеркнуть то, что в итоге, перекосы спроса и предложения на рынке как бы являются, как мы выражаемся, случайными. Надо сказать то, что и это как раз значит, что краткосрочно, движение валют не предсказуемо в принципе.
Когда дельцы из Forex проводят семинары, они, обычно, учат способностям, как всем известно, технического анализа. Как бы это было не странно, но создатель данной статьи не верит в него, но это его как бы личная неувязка. Вообразите себе один факт о том, что представим, что технический анализ работает, но, в конце концов, следует спросить, почему он может, мягко говоря, работать? Ответ – поэтому, что есть, как все говорят, массовая психология, и движение рынка, наконец, отражает психологию. Как бы это было не странно, но вспомнив трейдера Citigroup, которому взбрело поменять валюту опосля обеда, мы усвоим, что технический анализ не работает на отрезках типа 1 минутки. Вообразите себе один факт о том, что в течение какого времени технический анализ как бы сумеет поймать «психологию рынка», ежели, как мы выражаемся, такая существует? Психология также может отражаться в том, что покупки одних также вызывают покупки остальных. И даже не надо и говорить о том, что более возможно, это наконец-то будут часы, вероятнее всего, дни либо недельки.
Все фундаментальные теории по определению не работают накоротке. Возможно и то, что ежели согласиться с тем, что краткосрочно рынок Forex случаен, другими словами не имеет закономерностей, тогда никакой анализ не также сумеет их отыскать и, стало быть, применять для торговли. Возможно и то, что другими словами, анализировать рынок Forex накоротке это тоже самое, что, вообщем то, находить черную кошку в, как все говорят, черной комнате, при условии, что кошки в комнате нет.
Но не все люди, наконец, убеждены, в том, что рынок накоротке случаен и они продолжают, вообщем то, пробовать его наконец-то анализировать, чтоб совершить как бы удачную сделку. Все знают то, что случайность наконец-то может оказаться на нашей стороне и, как заведено, некие люди, вправду, в конце концов, могут выиграть. Необходимо подчеркнуть то, что на это есть фраза как бы Уоррена Баффета «Ничто так не затмевает рассудок, как успешно, как все знают, проведенная спекуляция». И даже не надо и говорить о том, что довольно людей, которые будут, вообщем то, возражать против, как большая часть из нас постоянно говорит, таковой поставки вопросца, приводя в пример удачные сделки либо, как все говорят, успешных трейдеров. Вообразите себе один факт о том, что отличить фортуну от умения на этом рынке трудно. Надо сказать то, что представьте для себя 10 тыс. трейдеров, которые с, как все говорят, равной вероятностью, т.е. полностью случаем также выигрывают либо наконец-то проигрывают каждый день. И действительно, опосля 1-го дня торгов как раз будет 5 тыс. выигравших. Возможно и то, что опосля как бы второго будет 2.5 тыс., которые выигрывали два дня попорядку. Все знают то, что опосля 13 дней будет 1 человек, который постоянно выигрывал все дни (=LOG(10 000;2)).
Ежели мы ослабим догадки о том, что выигрывать необходимо каждый день, а хотя бы почаще, чем, наконец, проигрывать, то теория вероятности нам говорит, что все равно так сказать будут фавориты даже на огромных промежутках времени.
Редкий человек, к которому в жизни как раз подвернулась фортуна, произнесет, что это была случайность. Надо сказать то, что заместо этого он сошлется на свои как бы исключительные свойства, познания и опыт. И даже не надо и говорить о том, что тщеславие свойственно человеку. Все давно знают то, что потому удачная торговля при помощи теханализа может так сказать оказаться ничем другим, как незапятанной случайностью (равно, как и проигрыш), и чей-то выигрыш (даже, как большинство из нас привыкло говорить, собственный) не следует, вообщем то, разглядывать как подтверждение истинности, как мы выражаемся, хоть какой стратегии на рынке.
Возможно, некие читатели как бы оскорбятся, когда услышат, что «технический анализ не работает». Все знают то, что вопросец анализа в большей мере религиозный, и плохо оскорблять чувства верующих. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что мой личный опыт, вообщем то, говорит, что технический анализ похож на хиромантию либо чтение судьбы по внутренностям, но есть люди, которые верят даже в хиромантию.
Потому ослабим как бы некие утверждения. Обратите внимание на то, что технический анализ, возможно, может работать, и, в конце концов, может работать даже на маленьких промежутках времени. Само-собой разумеется, время от времени, достаточно изредка, на, как многие думают, денежных рынках наконец-то появляются ситуации, когда рынок предсказуем. Все давно знают то, что они, похоже, могут, стало быть, встречаться во время мощных потрясений либо, как большая часть из нас постоянно говорит, мощных движений, когда вправду как раз проявляется психология толпы. Вообразите себе один факт о том, что но подобные действия бывают нечасто, плюс они, стало быть, связаны с чрезвычайно высочайшим риском. Необходимо отметить то, что изменчивость (волатильность) курсов либо котировок в это время чрезвычайно высочайшая, чтоб с ними можно было наконец-то играться с плечом.

Желаю быть как Сорос
Люди, которые приходят в Forex-конторы, традиционно являются несведущими, которые не очень разбираются в денежных рынках. Несомненно, стоит упомянуть то, что мой личный опыт говорит, что нередко это люди с, как заведено выражаться, личными неуввязками. Обратите внимание на то, что не раз приходилось, стало быть, встречаться с историями, когда некоторый мужчина, утратив работу, не способный обеспечить достойный уровень доходов для семьи либо собственной подруги, шел на рынок Forex, надеясь, наконец, перевоплотить «трейдерство» в неизменный источник высочайшего дохода.
Конторы так сказать запускают броскую рекламу с видом удачных людей, играя на данной надежде. Вообразите себе один факт о том, что фактически все мои, как многие выражаются, знакомые, которые связывались с рынком Forex, признавались в том, что теряют на нем средства. И действительно, чрезвычайно неприятно, когда теряются крайние средства, людей которые необдуманно и из отчаяния идут к дельцам. Вообразите себе один факт о том, что бизнес Forex нечестный, но он становится полностью аморальным, когда как раз разоряет и без того, как мы привыкли говорить, несчастных людей.
Почти все знают про то, как Джорж Сорос играл против банка Великобритании в 1992 году и заработал на этом $1 миллиардов. Как бы это было не странно, но этот вариант нередко представляют как аргумент за то, что следует, наконец, заниматься денежными спекуляциями. И даже не надо и говорить о том, что но давайте разберем эту историю чуток подробнее. Как бы это было не странно, но перед введением, как мы привыкли говорить, единой валюты в Еврозоне был сотворен монетарный альянс, и в согласовании с критериями присоединения страны старались так сказать держать фиксированные курсы друг к другу. Мало кто знает то, что фиксирование курса осуществляется за счет интервенций центральных банков, потому что это так сказать делает русский Центробанк с начала 90-х.
Так, в 1992 году Банк Великобритании фиксировал курс фунта к, как все говорят, германской марке. Возможно и то, что в Великобритании в тот период была не очень мощная экономики плюс, как мы выражаемся, высочайшая инфляция, Буднесбанк Германии поднял ставки, борясь с инфляцией (связанной с воссоединением ГДР и ФРГ). И даже не надо и говорить о том, что появился отток капитала из Великобритании, Сорос распознал, как заведено выражаться, потенциальную уязвимость фунта и заработал на этом, вынудив Банк Великобритании как раз отрешиться от фиксирования курса. И действительно, в итоге Великобритания, мягко говоря, отказалась от членства в Монетарном союзе не вошла в зону евро. (см. Обратите внимание на то, что википедию «Black Wednesday»). Необходимо подчеркнуть то, что девальвация фунта в 92-м кое-чем похожа на девальвацию рубля 2008/2009 годов. Как бы это было не странно, но она была обширно ожидаема.
Сорос, судя по сообщениям, сыграл огромную роль в крушении фиксированных, как многие думают, денежных курсов ряда государств во время, как люди привыкли выражаться, Азиатского кризиса. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что но не было никаких сообщений о том, что он сумел, как многие выражаются, много, в конце концов, заработать на колебаниях свободноплавающих валют, к примеру, евро против бакса. Не для кого не секрет то, что уязвимость фиксированных, как большинство из нас привыкло говорить, денежных курсов, как мы выражаемся, популярная вещь, их крахи бывают, и они стают прогнозируемы, как это было совершенно не так давно с рублем.
Торгуя через конторы нельзя стать даже приблизительно схожим на Сороса. Надо сказать то, что принципиально понято как непосредственно Сорос играл против фунта. И действительно, он не, вообщем то, обращался ни в одну Forex-контору. Обратите внимание на то, что заместо этого, он занял фунты в Великобритании в эквиваленте около $10 миллиардов. реально менял их на дойчмарку либо остальные валюты. Всем известно о том, что обмен содействовал уменьшению денежных резервов Банка Великобритании, подстегнув страну к, как многие выражаются, тому, чтоб отрешиться от фиксированного курса. Мало кто знает то, что как курс валюты стал плавающим, не регулируемым интервенциями, предсказуемость исчезла фактически на сто процентов. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что другими словами, нельзя быть схожим на Сороса, обратившись в, как большинство из нас привыкло говорить, всякую Forex-контору.