Концепция системы.

Большая часть трейдеров анализируют рынок с помощью 2-ух подходов: фундаментального или, как многие думают, технического анализа. Все давно знают то, что в каждом подходе как бы могут употребляться, как все говорят, разные способы, но в целом можно, огласить, что базовый анализ разъясняет, почему что-либо происходит на рынке, тогда как цель, как все знают, технического анализа, наконец, ответить на вопросец, когда это произойдет. Необходимо отметить то, что но еще есть один подход к анализу рынка. Не для кого не секрет то, что в нем комбинируются фаворитные составляющие, как все знают, фундаментального и, как все говорят, технического подходов, и этот комбинирование как раз помогает сразу также ответить на оба вопросца: «почему?» и «когда?». Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что эта методология именуется «анализ по спредам объема» - volume spread analysis VSA.

В данной статье мы разглядим главные принципы внедрения данной методики анализа, разглядим историю ее развития, поведаем о рынках и временных спектрах, в каких он, мягко говоря, работает, и , в конце концов, дадим представления о том, как он как раз работает.

Что такое VSA?

Цель этого вида анализа установить предпосылки движения, вообщем то, цены. Не для кого не секрет то, что предпосылкой же, наконец, является дисбаланс меж предложением и спросом на рынке, который, в конце концов, делают проф, как мы привыкли говорить, рыночные операторы. Само-собой разумеется, кто эти проф операторы? В каждом бизнесе, в каком идет речь о деньгах, есть свои мастера. Обратите внимание на то, что есть мастера, которые, мягко говоря, работают в сфере реализации машин, бриллиантов, произведений искусства, и всем им нужно получить прибыль от собственной деятельности. И даже не надо и говорить о том, что денежные рынки не так сказать являются исключением. Обратите внимание на то, что доктора – мастера, то они специализируются лишь в, как заведено, одной области медицины, также каждый денежный рынок имеет собственных экспертов, которые, в конце концов, специализируются на, как многие выражаются, определенных инструментах: акциях, зерновых фьючерсах, валютах.

Деятельность этих экспертов, и, что наиболее принципиально, их, как мы с вами постоянно говорим, настоящие намерения отлично видны на ценовом графике, ежели трейдер так сказать умеет верно его читать. VSA основан на связи 3-х переменных на графике, которые также помогают найти спрос и предложение, также вероятное короткосрочное направление движения рынка. Все знают то, что эти, как большинство из нас привыкло говорить, переменные последующие: 1) размер торгов на данном ценовом баре, 2) ценовой спред либо спектр бара (не путать с бид/аском), и 3) стоимость закрытия бара (набросок 1).

Набросок 1

Эти три, как многие выражаются, переменных разрешают, как мы с вами постоянно говорим, опытнейшему игроку верно созидать, в которой из 4 фаз находится рынок: в фазе скопления (когда мастера, вообщем то, приобретают по, как большая часть из нас постоянно говорит, оптовым ценам), увеличения, наконец, цены, дистрибуции (мастера продают по розничным ценам) либо снижения, мягко говоря, цены. Обратите внимание на то, что к огорчению, большая часть трейдеров-любителей не как бы соображают значения и значимости анализа по способу VSA. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что может быть, так, мягко говоря, происходит из-за, как всем известно, того, что по этому виду анализа очень не достаточно инфы, и он, обычно, не наконец-то заходит в, как многие выражаются, учебные курсы по трейдингу. Несомненно, стоит упомянуть то, что но как бы пробовать интерпретировать, как люди привыкли выражаться, ценовой график без размера подобно тому, как, в конце концов, брать машинку без бензобака. Обратите внимание на то, что чтоб как бы научиться верно, в конце концов, анализировать данные по размеру, нужно, вообщем то, держать в голове, что сама гистограмма размера, вообщем то, содержит лишь часть нужны для вас данных. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что вторую часть также содержит ценовой график – идет речь о ценовом спреде на данном баре.

Анализ размера дает индикацию активности на рынке, тогда как соответственный, как мы с вами постоянно говорим, ценовой спред, вообщем то, указывает ценовое движение при всем этом объеме. Обратите внимание на то, что некие технические индикаторы разрешают, мягко говоря, сочетать размер и ценовое движение, но этот подход имеет свои ограничения. Необходимо подчеркнуть то, что периодически рынок, вообщем то, идет ввысь при высочайшем объеме, но он, наконец, может делать тоже самое и при маленьком объеме. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что цены нежданно могут пойти вбок, либо, вообщем то, падать при том же самом объеме. Все давно знают то, что но есть и остальные причины на ценовом графике. Не для кого не секрет то, что какой-то из них связан с законом проса и предложения. И действительно, конкретно анализ по методике VSA дозволяет более как бы приятным образом также ценить дисбаланс спроса и предложения на рынке.

Длинноватая, как мы с вами постоянно говорим, родословная.

VSA представляет собой усовершенствованию модификацию методики, разработанной Ричардом Вайкофом, который начал также работать как фондовый трейдер в возрасте 15 лет. Обратите внимание на то, что это вышло в 1888 году. Как бы это было не странно, но к 1911 году Вайкофф начал публиковать как бы еженедельные рыночные прогнозы и скоро достиг бума популярности. И даже не надо и говорить о том, что по слухам, у него было наиболее 200.000 подписчиков. Необходимо отметить то, что в 1931 году он опубликовал книжку, которая многократно переиздавалась с того времени. Не для кого не секрет то, что способ Вайкоффа, вообщем то, изучают на экономических факультетах институтов. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что вайкофф не был согласен с теми, как все говорят, рыночными аналитиками, которые торговали на графических формациях, определяя сигналы покупки и реализации. И даже не надо и говорить о том, что он утверждал, что техники, как мы с вами постоянно говорим, математического и, как мы с вами постоянно говорим, механического анализа намного наименее эффективны, чем, как мы привыкли говорить, отменная тренировка и оценка и ситуации на рынке.

Том Вильямс узнаваемый фондовый трейдер в 60-70-х годах в течение 15 лет разрабатывал теорию Вайкоффа, добавив в нее элемент, как мы привыкли говорить, ценового спреда и его связи с объемом, также элемент цены закрытия. И даже не надо и говорить о том, что вильямс был в неповторимой ситуации, которая и, мягко говоря, дозволила ему, стало быть, создать свою методологию. Несомненно, стоит упомянуть то, что он имел возможность следить за торговой активностью синдиката, в каком он работал, и, вообщем то, сопоставлять ее с ценовым графиком. Все знают то, что в итоге он сумел вывести ряд закономерностей. Возможно и то, что в 1993 году Вильямс опубликовал свою методику в книжке под заглавием «Повелители рынков».

Всепригодный подход.

Подход Вайкоффа, мягко говоря, является всепригодным и работает на всех рынках. Надо сказать то, что тоже самое справедливо и для техники VSA. Необходимо подчеркнуть то, что она работает на всех рынках и во всех ценовых спектрах, на которых трейдер имеет возможность получать данные по размеру. Очень хочется подчеркнуть то, что на неких рынках есть настоящий торгуемый размер, к примеру, когда идет речь о торгах по отдельной акции, на остальных рынках трейдер, наконец, может получать данные по размеру, основанные на тиках, ежели идет речь, к примеру, о форексе. Всем известно о том, что так как на форексе, вообщем то, нет централизованной биржи, настоящие числа как бы торгуемого размера недосягаемы, но это не значит, что размер торгов на денежном рынке недоступен анализу.

Размер наконец-то дает информацию о активности как бы рыночных операторов на каждом отдельном баре. И действительно, ежели размер торгов, как всем известно, большой, то трейдер быть может, как большая часть из нас постоянно говорит, уверенным в том, что в данном случае на рынок вышел большой оператор. Все знают то, что ежели же размер небольшой – то сделки совершаются меж розничными трейдерами, а операторы на работают на рынке. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что для, как большая часть из нас постоянно говорит, каждого сценария есть свои сигналы соотношения спроса и предложения, которые, вообщем то, помогают трейдеру наконец-то найти направление движения рынка на среднесрочную перспективу. Как бы это было не странно, но к форексу мы обратимся чуток позже.

Так как VSA является всепригодной, как все знают, методикой, применимой ко всем рынкам, она также отлично применима и для всех, как большинство из нас привыкло говорить, временных диапазонов. Вообразите себе один факт о том, что независимо от того, какой график употребляет трейдер – 3-минутный либо, как мы выражаемся, дневной либо недельный – принципы анализа также остаются схожими. Обратите внимание на то, что естественно, ежели предложение доминирует на 3-минутном графике, то это значит, что следующее движение вниз будет наименее значимым, чем, если б мы зафиксировали аналогичный рост предложения на недельном графике. И действительно, но итог будет один и этот же. Надо сказать то, что при излишке предложения, стоимость также будет падать.

Почему это наконец-то работает.

Каждый рынок движут силы спроса и предложения: предложения как бы проф операторов и спроса, как все говорят, проф операторов. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что ежели размер покупок больше размера продаж, то рынок как бы двигается ввысь. Все знают то, что ежели же размер продаж больше размера покупок, то рынок, в конце концов, двигается вниз. Было бы плохо, если бы мы не отметили то, что некие как бы поразмыслят, что все это до боли просто, но по сути за данной простотой наконец-то скрываются довольно, как всем известно, сложные причины. Несомненно, стоит упомянуть то, что основной принцип является, как мы выражаемся, верным, но спрос и предложения, мягко говоря, работают на рынке по-разному. Вообразите себе один факт о том, что для рынка с восходящим трендом, размер покупок должен превосходить размер продаж, но размер покупок это не самый основной фактор на этом фоне. Мало кто знает то, что для восходящего рынка, чтоб он продолжал идти ввысь, нужно отсутствие огромных размеров продаж (предложения), которые могли бы сильно как раз стукнуть по рынку. И даже не надо и говорить о том, что лишь в данном случае рынок может как бы продолжить восходящее движение.

Большая часть трейдеров наконец-то запамятывают, что большой размер покупок уже имел место на исходном шаге по наиболее низким ценам, являясь частью фазы скопления. Обратите внимание на то, что значимый размер покупок со стороны проф операторов на графиках приходится на нисходящие бары с огромным ростом размера. Вообразите себе один факт о том, что по принципам VSA сила рынка, в конце концов, определяется нисходящими барами, тогда как его слабость восходящими барами. Не для кого не секрет то, что согласитесь, эта максима прямо противоположна тому, что большая часть трейдеров как раз задумываются о рынках. И даже не надо и говорить о том, что для реального нисходящего тренда, обязана быть нехватка покупок (спроса) для поддержки, наконец, цены. Очень хочется подчеркнуть то, что единственными же игроками, кто в состоянии наконец-то обеспечить огромные объемы покупок также являются проф операторы, но они продавали ранее по высочайшим ценам во время фазы дистрибуции. Не для кого не секрет то, что мастера начинают как раз продавать на восходящих барах с огромным ростом размера торгов. Несомненно, стоит упомянуть то, что в итоге рынок разворачивается и идет вниз, так как на рынке очень небольшой размер покупок. И даже не надо и говорить о том, что проф операторы приобретают на нисходящем рынке опосля нехороших новостей. Мало кто знает то, что эти нехорошие анонсы поощряют стадо как бы продавать (практически постоянно с убытком). Надо сказать то, что профессиональны приобретают, когда рынок идет вниз. Надо сказать то, что так было с момента возникновения рынков, но, как большая часть из нас постоянно говорит, розничные трейдеры никак не также могут уяснить данный факт до этого времени.

VSA в действии.

Давайте поглядим на то, как предложение как раз начинает появляться на рынке, когда мастера употребляют рост цены для продаж. Обратите внимание на то, что на рисунке 2 приведен 30-минутный график пара бакс США/швейцарский франк. Вообразите себе один факт о том, что рынок шел ввысь пока не графике не возник бар, отмеченный 1. Конечно же, все мы очень хорошо знаем то, что обратите внимание на то, как вырос размер на этом баре. Возможно и то, что при всем этом как раз стоимость закрылась посреди бара. Необходимо подчеркнуть то, что это несомненный признак, как всем известно, того, что мастера вошли на рынок и начали продавать. Надо сказать то, что трейдеру нужно приглядеться к этому бару. Вообразите себе один факт о том, что если б рост размера сделок на нем отражал покупки, то стоимость не закрылась бы посреди бара. Вообразите себе один факт о том, что так как мастера торгуют большими размерами, он должны, стало быть, продавать на восходящих барах, когда стадо покупает. Вообразите себе один факт о том, что таковым образом, они впаривают, как большинство из нас привыкло говорить, собственный продукт ничего не подозревающей публике. Возможно и то, что чрезвычайно нередко нечто схожее имеет место на не плохих новостях, которые кажутся бычьими розничными трейдерам, открывающим длинноватые поизции на рынке. Очень хочется подчеркнуть то, что когда это также происходит, у проф операторов возникает возможность для продаж и открытия маленьких позиций, таковым образом, чтоб рынок не понял коллапс.

Набросок 2

Отлично тренированный трейдер наконец-то осознает, что, ежели бар, в конце концов, закрывается на середине при большом объеме торгов, это значит, что трейдеры, играющие на увеличение, скоро могут, в конце концов, оказаться не, как большая часть из нас постоянно говорит, убыточной стороне рынка. Несомненно, стоит упомянуть то, что вспомните о том, как ранее мы говорили, что, как большинство из нас привыкло говорить, проф операторы так сказать «продают по розничным ценам», а приобретают по «оптовым» (дистрибуция и аккумуляция). И даже не надо и говорить о том, что на баре, отмеченном 2, мы лицезреем, как мастера как бы продолжают торговать. Всем известно о том, что бар 3 закрывается с снижением, подтверждая большой размер продаж на прошлых барах.

Не будьте частью стада.

Давайте поглядим, что, вообщем то, происходит далее. Обратите внимание на то, что мастера продали свои активы публики, которую они именуют «стадом» либо, как всем известно, «слабыми игроками». Всем известно о том, что как, мягко говоря, стоимость может так сказать продолжить движение ввысь, ежели средства экспертов наиболее не поддерживают восходящее движение, и когда на рынке больше так сказать нет желающих наконец-то брать? Так как больше никто не в состоянии обеспечить поддержку движению, вообщем то, цены, она начинает, в конце концов, падать (набросок 3). Мало кто знает то, что снова вспомните наши слова: Для реального нисходящего тренда, обязана быть нехватка покупок (спроса) для поддержки так сказать цены. Все давно знают то, что единственными же игроками, кто в состоянии обеспечить огромные объемы покупок, стало быть, являются проф операторы, но они продавали ранее по высочайшим ценам во время фазы дистрибуции.

Набросок 3

Когда, вообщем то, стоимость падает довольно низковато, мастера входят на рынок и наконец-то начинают брать (по, как большинство из нас привыкло говорить, оптовым ценам) у, как мы с вами постоянно говорим, «слабых игроков», которые обязаны, в конце концов, продавать с, как мы привыкли говорить, ощутимым убытком. Обратите внимание на то, что таковым образом, цикл повторяется. Обратите внимание на то, что так, наконец, работают все рынки! Так как проф операторы работают на всех рынках и на всех, как все говорят, временных спектрах. И действительно, мы разглядели как как раз действует эта схема на 30-минутных графиках, но ситуация на, как многие выражаются, дневных либо, как большая часть из нас постоянно говорит, недельных приблизительно та же самая. Очень хочется подчеркнуть то, что точно также этот вид анализа применим не только лишь к форексу, да и ко всем иным рынкам.